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[上市]回天胶业(300041)首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书

时期:2009年12月23日 09:07:35&nbsp中财网

湖北惠田黏性的企图货物限制公司

初下募股与创业板上市

招股阐明书

特殊点明:估量股市将在创业板市场设法对付所上市。,市场设法对付所对立较高。
的赘生物风险。创业板公司业绩不安定。、高营业风险、退市风险
大等特质,赘生物者面对较大市场设法对付所风险。赘生物者应充分认识创业板市场设法对付所
市场设法对付所做成某事赘生物风险及公司当播音员的风险素质,谨慎赘生物决策。

成绩概述
发行产权授权典型: 人民币合法权利股 股) 发行股数: 1,700 万股
每股面值: 元 每股发行价钱: 元
发行后总股票: 6, 万股 估量发行日期: 2009 年 12 24个月 日
拟议股票买卖所: 深圳股票买卖所
发行人配偶张峰、吴征明、刘鹏、周明海、陈才才、陈林、
企图货物限度局限行情
许俊、林旭红、十巷大桥、罗继明、耿彪、胡俊、金燕、杨建华、
自愿去做锁定赞成:
王安电脑公司、程建超、刘风泉、黄玉生、赵勇刚、张宏伟、李群、王
德顺、戴红成、巨型的正为事务而战。、周勇梁、柳金卫、李元秀、黄鹤戒除毒品、
陆杜松子酒、曾学毅、张颖,总共31个 类型人配偶的赞成 发行人产权授权
自上市之从此三十六月时髦的传票。,不要让或付托那个设法对付我自己的正本。
发行人在分股前眼前的或用过的设想企图货物,它也弱出卖给发行人。
持股人。”
发行人休憩 5 ROC风险赘生物、李志强、王鸿一、张玲、
张德成理由公司条例做出了赞成。,发行人产权授权票上市之日
一打的月内,不得让或付托那个设法对付公司(或自己)
本发行人在分股前眼前的或用过的设想企图货物,两个都不向发行人发行
出卖公司(或自己)设想的企图货物。”
作为发行人的董事、张峰、中西部及东部各州的县议会配偶与高级设法对付参谋、吴正
明、刘鹏、许俊、陈才才、曾学毅、张颖也赞成过 同时后面的锁
期外,在我供职句号,每年可让企图货物数不超越SHA的音量。
百分之二十5美元钞票人结合的橄榄球队,离任六月,缺少让我设想的发行人产权授权。
份。”
保举机构 (主寄售商):海通授权企图货物限制公司
招股阐明书签字日期:2009 年 12 月 1 日
[国民]
发行人和董事、监事、高级设法对付参谋在招股阐明书中缺少虚伪的影象。
载、给错误的劝告性申报或有意义的少量,它的真理。、精确、诚信表示在人事栏和公司。
用力打法度倾向。

公司本着良心的人和会计人员本着良心的人、会计人员师事务所本着良心的人授权招股阐明书
奇纳河财务会计人员通讯、使完满。

奇纳河证监会、另外内阁机关在这一成绩上作出的究竟哪个决议或评论。,均不表
对发行人的重视作出实在性的判别或授权。。究竟哪个和究竟哪个
相反的申报是虚伪的和虚伪的申报。。

理由授权法的规则,依法发行产权授权后,发行人事情和进项的多样化,
发行人自己本着良心的。,这种多样化结果的赘生物风险,赘生物者对自己本着良心的。。

[要紧事项点明]
发行人提示赘生物者特殊当心以下几个成绩:。同时,作出赘生物决策
垄断,发行人要价赘生物者负责沉思这次考察的整个实质。。

一、配偶在发行前的自愿去做赞成
发行人配偶张峰、吴征明、刘鹏、周明海、陈才才、陈林、许俊、林旭红、
十巷大桥、罗继明、耿彪、胡俊、金燕、杨建华、王安电脑公司、程建超、刘风泉、黄玉生、
赵勇刚、张宏伟、李群、王德顺、戴红成、巨型的正为事务而战。、周勇梁、柳金卫、李元秀、
黄鹤戒除毒品、陆杜松子酒、曾学毅、张颖,共 31 类型人配偶的赞成―在发行人产权授权上市之
从此三十六月时髦的,不要让或付托那个设法对付我自己的正本。次发行前眼前的或用过的设想的
发行人产权授权,它也弱出卖给发行人。持股人。‖
发行人配偶中华民国风险赘生物、李志强、王鸿一、张玲、张德成赞成发行产权授权
上市之日一打的月内,不得让或付托那个设法对付公司(或自己)这次发
行前眼前的或用过的设想的发行人产权授权,它也弱出卖给发行人。公司(或自己)持
下面提到的有些人产权授权。‖
作为发行人的董事、张峰、中西部及东部各州的县议会配偶与高级设法对付参谋、吴征明、刘鹏、许俊、
陈才才、张颖、曾学毅还赞成―除前项锁定期外,在我供职句号,每年可让
企图货物不超越设想企图货物数的百分之二十5美元钞票人结合的橄榄球队,离任六月,不让自己所设想的发
行人企图货物。‖
二、这次发行前滚存未分派创利润的惠顾
经发行人 2009 一号届暂时配偶大会决议,发行前未分派创利润
它将由发行前公司的老配偶协同拘押。。

三、发行人的在 36 姓名配偶 2004 清算潜在产权授权的年度持股
权利打扰的赞成
发行人的在 36 整个的配偶赞成,“如因湖北惠田黏性的企图货物限制公司 2004
股权分置惹起的产权授权和分派金的取偿要价
民法上的债,我(公司)将承当整个和协同的损害取偿倾向。。”
四、上海的上帝 2006 年、2007 享年 15%减免收益风险
发行人重大趣味分店上海的上帝为上海市高新技术买卖,据上海人民内阁
论执行<上海中俗界的技术和技术开拓预调纲要> (2006-2020 有些人相称策略
预告〔上海内阁收回〔2006〕12〕 号文],上海的上帝2006、2007 享用这岁 15%给人好印象的关税率,
因是你这么说的嘛!收益给人好印象的策略是褊狭的策略。,达不到国民法度,所以,有回收的风险。。如依
国民税法规则征收所得税的数额,2006 年、2007 年上海的上帝可能性被追缴的收益
算术零件为 一万元 万元,发行人属于公司合法权利股配偶的净很。
创利润的衡量是 和 。自2008 年起,上海的上帝享用 15%特许税
关税率契合国民法度规则。。

对此,发行人重大趣味配偶、完成把持人张峰、吴征明、刘鹏、周明海、陈才才
陈琳的赞成,若从此上海的上帝因享用是你这么说的嘛!收益给人好印象的而被税务机关要价补缴税收,
将在上海的上帝补缴税收后协同对上海的上帝停止全额编造。

五、原决质量的的价钱变化通向厚利率动摇的风险
107 硅酮橡胶是眼前最要紧的发生股票。,2009 年 1-6 月刊会计人员公司
开采本钱的 ,其价钱也阅历了大幅动摇。,每吨调和紧握价钱是
万元,比 2008 年的 一万元/吨缩减。 。107 硅酮橡胶价钱急剧衰退
公司的捆绑毛创利润率应予举起。,完成挤入厚利。可是首要股票在过了一阵子
官价下跌对C的厚利率发生了有力的的挤入。,但在明日假定 107 硅酮橡胶的紧握价钱
容器继续大幅动摇。,将此外挤入公司的毛创利润率。,在明日业绩的无把握、不确定的事物将做加法。。

六、新厂场能力跌价通向创利润衰退的风险
两项募集入伙使突出充分发挥潜在的功能。,公司紧握资产将增长17。,094万元,
年跌价费增长1摆布。,万元。在应付筑灵活的垄断,趣味还缺少完整范围注视的意思。,
发行人的创利润可能性因跌价额的做加法而缩减。。公司拘押宽宏大量的紧握资产。
创利润衰退的风险做加法。

目 录
目 录…………………………………………………………………………………………………………..1
一号节 释 义………………………………………………………………………………………………..4
一、 普通术语…………………………………………………………………………………………………………………4
二、 特术语…………………………………………………………………………………………………………………6
其次节 概览………………………………………………………………………………………………….8
一、 发行人简报……………………………………………………………………………………………………………..8
二、 发行人配偶………………………………………………………………………………………………………….9
三、 重大趣味配偶、完成把持人简介…………………………………………………………………………………… 10
四、 发行人首要财务信息和财务指标………………………………………………………………………… 10
五、 这个成绩的成绩……………………………………………………………………………………………………….. 12
六、 募集资产申请表格格 ……………………………………………………………………………………………………….. 12
七、 发行人的要点竞赛优势 …………………………………………………………………………………………….. 13
第三链杆 成绩概述………………………………………………………………………………….18
一、 发行人根本通讯 ………………………………………………………………………………………………… 18
二、 这个成绩的根本机遇 …………………………………………………………………………………………….. 19
三、 染指新股票发行的各当事人 ………………………………………………………………………………………….20
四、 发行人与这次发行使关心居间的相干等机遇…………………………………………………………..21
五、 与这次发行上市使关心的要紧日期…………………………………………………………………………….21
第四的节 风险素质…………………………………………………………………………………………22
一、 上海的上帝享用的收益给人好印象的被追缴的风险………………………………………………………………….22
二、 原决质量的的价钱动摇风险 ……………………………………………………………………………………………..22
三、 新增厂场能力跌价挤入在明日经纪业绩的风险…………………………………………………………..23
四、 市场设法对付所竞赛风险………………………………………………………………………………………………………..23
五、 冒充伪劣发生的风险 ……………………………………………………………………………………………..24
六、 工程技术走慢风险 ……………………………………………………………………………………………..24
七、 要点技工流失风险 ………………………………………………………………………………………24
八、 技术开拓的潜在风险 ………………………………………………………………………………………25
九、 分开授权资产风险限制 ………………………………………………………………………………………25
十、 一朝分娩功能神速扩张通向的推销风险………………………………………………………………………………..26
十一、 设法对付群变化的风险………………………………………………………………………………………….26
十二、 事情和资产扩张结果的风险 ………………………………………………………………………..26
十三的、 把持权风险………………………………………………………………………………………………………..27
十四元组、 公司享用的社会福利买卖收益给人好印象的策略多样化的风险…………………………………………….27
十5美元钞票人结合的橄榄球队、 完成募集资产超越估量而运用不妥的风险…………………………………………………………..28
十六、 净资产进项率衰退的风险…………………………………………………………………………………..29
十七、 股市风险……………………………………………………………………………………………………………29
十八、 不可抗力素质通向的风险…………………………………………………………………………………..29
第五节 发行人根本机遇………………………………………………………………………………30
一、 发行人的重组与重组 ……………………………………………………………………………………………..30
二、 发行人的孤独经纪 ……………………………………………………………………………………………..31
三、 发行人的有意义的资产重组 ………………………………………………………………………………………33
四、 发行人配偶及其持股机遇……………………………………………………………………………………34
五、 发行人的布局建筑学 …………………………………………………………………………………………………35
六、 发行人的重大趣味及分派公司短的机遇…………………………………………………………………………37
七、 大配偶与重大趣味配偶、完成把持人的根本机遇……………………………………………………….45
八、 发行人股票机遇…………………………………………………………………………………………………….51
九、 发行人付托持股及付托持股清算机遇……………………………………………………………………..53
十、 发行人职员及其社会保证机遇………………………………………………………………………………..72
十一、 重大趣味配偶、完成把持人、设想 5%过去的企图货物的首要配偶此外作为配偶的董事、监事、
高级设法对付参谋作出的要紧赞成及其执行机遇……………………………………………………………………..74
直觉节 事情与技术……………………………………………………………………………………..76
一、 发行人的首要事情、首要发生及其多样化机遇………………………………………………………………76
二、 黏性的勤劳的根本机遇 ……………………………………………………………………………………………..79
三、 发行人暗中的竞赛辨析 ……………………………………………………………………………………………..97
四、 发行人的首要事情机遇 …………………………………………………………………………………………… 107
五、 紧握资产和无形资产 ……………………………………………………………………………………. 126
六、 特许经纪权…………………………………………………………………………………………………………. 132
七、 发行人首要发生工业技术所处阶段………………………………………………………………………. 132
第七节 同性竞赛与关系买卖……………………………………………………………………..145
一、 发行人暗中的竞赛 …………………………………………………………………………………………… 145
二、 关系买卖…………………………………………………………………………………………………………….. 146
第八溪 董事、监事、高级设法对付参谋与另外要点参谋………………………………….151
一、 董事、监事、高级设法对付参谋及另外要点参谋简介…………………………………………………. 151
二、 董事在发言期内、监事、高级设法对付参谋及其近相互关系物眼前的或用过的设想发行人产权授权机遇 .. 155
三、 董事、监事、高级设法对付参谋的另外表面情况赘生物机遇…………………………………………………. 156
四、 董事、监事、高级设法对付参谋的薪酬惠顾……………………………………………………………….. 156
五、 董事、监事、高级设法对付参谋的兼任机遇……………………………………………………………….. 157
六、 董事、监事及高级设法对付参谋相互暗中在的相互关系物相干………………………………………….. 157
七、 董事、监事及高级设法对付参谋与本公司的拟定草案惠顾…………………………………………………. 157
八、 董事、监事、高级设法对付参谋供职资历…………………………………………………………………… 157
九、 公司董事、监事、高级设法对付参谋变化机遇……………………………………………………………. 158
第九节 公司管理……………………………………………………………………………………….159
一、 配偶大会、董事会、中西部及东部各州的县议会、孤独董事、董事会写字台方法的创建与使完成 159
二、 董事会方法的创建健全及运转机遇………………………………………………………………………. 162
三、 中西部及东部各州的县议会方法的创建健全及运转机遇………………………………………………………………………. 164
四、 孤独董事方法的创建健全及运转机遇…………………………………………………………………… 165
五、 董事会写字台方法创建健全及运转机遇…………………………………………………………………… 166
六、 审计政务会的设置及运转机遇……………………………………………………………………………… 167
七、 公司近三年内无守法不规则……………………………………………………………………………… 168
八、 公司近三年内资产占用及表面情况授权机遇……………………………………………………………….. 168
九、 户内的把持方法评价微量……………………………………………………………………………………….. 168
十、 公司表面情况赘生物、授权事项的方法及执行机遇………………………………………………………… 169
十一、 发行人警惕赘生物者合法权利的方法惠顾 …………………………………………………………… 170
第十节 财务会计人员通讯与设法对付层辨析…………………………………………………………..173
一、 决算表…………………………………………………………………………………………………………….. 174
二、 编制决算表的本着、得到日记类别及多样化机遇…………………………………………………. 188
三、 发言期内采用的对公允成玻璃状公司财务状况和经纪后果有有意义的挤入的首要会计人员策略和会
计估量……………………………………………………………………………………………………………………………. 191
四、 首要收益和收益策略 ……………………………………………………………………………………………203
五、 分部通讯……………………………………………………………………………………………………………..211
六、 日前岁一期的得到收买机遇………………………………………………………………………………216
七、 日前三年一期非惯常利弊得失………………………………………………………………………………….216
八、 公司财务指标………………………………………………………………………………………………………218
九、 设紧接地及发言期内历次资产评价机遇……………………………………………………………………219
十、 设紧接地及发现后历次验资机遇………………………………………………………………………………221
十一、 会计人员日记脚注做成某事事项、或有事项及另外要紧事项……………………………………222
十二、 财务状况辨析…………………………………………………………………………………………………..223
十三的、 赢得功能辨析…………………………………………………………………………………………………..249
十四元组、 现钞行程量辨析…………………………………………………………………………………………………..277
十5美元钞票人结合的橄榄球队、 发行人财务状况与赢得功能的在明日趋向 ……………………………………………………………279
十六、 三年来发行人分派金策略沉思、发行后的完成分派金分派和分派金策略…二百八十
第十一节 募集资产运用…………………………………………………………………………….283
一、 发行人募集资产赘生物使突出概略………………………………………………………………………………283
二、 集资使突出 ………………………………………………………………………………………..284
三、 募集资产运用对发行人首要财务状况及经纪后果的挤入……………………………………….314
第十担 在明日开展与预调…………………………………………………………………………317
一、 公司在明日三年的战术预调及开展意思……………………………………………………………………317
二、 发行人在明日开展此外在向上推起生长性和特许改造恭敬的机遇……………………………………318
三、 起草是你这么说的嘛!开展情节所本着的猜想限制及面对的首要使烦恼……………………………………….325
四、 是你这么说的嘛!事情开展情节与目前的事情暗中的相干…………………………………………………………….325
第十三的链杆 另外要紧事项…………………………………………………………………………….327
一、 有意义的和约……………………………………………………………………………………………………………..327
二、 发行人的表面企图保护的 ……………………………………………………………………………………………329
三、 法求情事项 …………………………………………………………………………………………………..329
第十四元组节 董事、监事、高级设法对付参谋及使关心居间的国民……………………….330
一、 公司整个的董事、监事、高级设法对付参谋国民…………………………………………………………….330
二、 保举人(主寄售商)国民 …………………………………………………………………………………….331
三、 发行人辅导员国民…………………………………………………………………………………………………..332
四、 承当审计事情的会计人员师事务所国民……………………………………………………………………….333
五、 验资事情机构国民书 …………………………………………………………………………………….334
六、 社会事业机构评价事情 …………………………………………………………………………………….335
第十5美元钞票人结合的橄榄球队段 附件…………………………………………………………………………………………..336
一号节 释 义
本招股阐明书,除非另有阐明。,崇拜者单词或略号具有以下检测出:
一、普通术语
发行人、本公司、
指 湖北惠田黏性的企图货物限制公司
公司、鳔胶勤劳
限制公司 指 襄樊惠田黏性的限制公司身体前部。
胶粘所 指 襄樊黏性的技术沉思所
Dapeng创业 指 发行人配偶大鹏风险赘生物限制公司
Hing Rui Hai赘生物 指 发行人原配偶深圳Hing Rui Hai赘生物开展限制公司
上海的上帝 指 发行人重大趣味分店上海的上帝两人间的关系工业新决质量的的限制公司
广州的上帝 指 持股公司广州汇田纤细的两人间的关系工业限制公司。
上海厅 指 发行人重大趣味分店上海厅汽车用品限制公司
卡勒特、卡勒特 发行人原重大趣味配偶开特十亿分经过公尺决质量的的(上海)李

决质量的的 公司
发行人原上海复旦大学惠田多聚物工程企图货物限制公司
复旦大学回天 指
心限制公司
上海之州 指 上海之州买卖设法对付限制公司
天合光能 指 常州天合光能限制公司
奇纳河一汽 指 奇纳河一号汽车环绕公司
每天胎动数 指 每天胎动数企图货物限制公司
神龙汽车 指 神龙汽车限制公司
向东方康明斯 指 向东方康明斯机车限制公司
电器 指 中电环绕限制公司
江苏林洋 指 江苏林洋新活力限制公司
金风技术技术 指 新疆金凤技术技术企图货物限制公司
上海行情五菱 指 上海汽车工业环绕行情五菱汽车企图货物限制公司
宇通航空器 指 郑州宇通航空器企图货物限制公司
陕汽环绕 指 陕西汽车环绕限制倾向公司
济南部卡车 指 奇纳河重物卡车济南部卡车企图货物限制公司
比亚迪企图货物 指 比亚迪企图货物限制公司
美的电器 指 广东美电器企图货物限制公司
格兰仕 指 广东格兰仕环绕限制公司
鞍钢企图货物 指 鞍钢企图货物限制公司
太原钢铁 指 太原钢铁(环绕)限制倾向公司
湖北惠田黏性的企图货物限制公司初下发行人民币普
这次发行 指
产权授权和创业板上市
《湖北惠田黏性的企图货物限制公司初下发行产权授权并
本招股阐明书 指
创业板上市招股阐明书
A 股 指 奇纳河上市人民币合法权利股
元,万元 指 人民币元,万元
买卖会计人员原则是指剪辑后的根本原则。
新会计人员原则 指
库房(筑与会计人员〔2006〕3) 在《买卖会计人员原则》中颁布
第 1 库存编号 38 项详细原则
2007参阅全国人民代表大会 年3 月 16 日本采用
新所得税法 指
☆ PRC买卖所得税法
发言期 指 2006 年度、2007 年度、2008 年度和2009年度 年 1-6 月
奇纳河证监会 指 奇纳河授权监督设法对付政务会
保举人、主寄售
指 海通授权企图货物限制公司
商、海通授权
发行人辅导员 指 北京的旧称德恒法度公司
评价师 指 湖北中联资产评价限制公司,前湖北资产批评公司
审计机构、申报 大信会计人员师事务整个限公司,北湖北大会计人员服务业

会计人员师 限制公司、湖北大信会计人员师事务所
二、特术语
黏性的 指 度过粘附,信守问题用化合收割机收割肩并肩的的问题。
以聚氧硅烷(硅酮橡胶和无组织结构的硅酮)为首要保税授信机构。
无组织结构的硅黏性的 指
黏性的的普通著名的。
当氧在时,它会使人沮丧的定位焊接后果。,当氧被分手时,它是自紧握的。
厌氧黏性的 指
两人间的关系黏性的
环氧树脂黏性的及其定位焊接剂作为首要毛毡剂
环氧树脂黏性的 指
总称
呼唤时以聚亚安酯树脂为首要成分。
聚亚安酯黏性的 指
粘料制黏性的的普通著名的。
以离婚在无组织结构的使瓦解的东西做成某事高分子决质量的的(通常为丁腈橡
高分子密不透气的剂 指 胶、人造树胶、氯化作用磺化多直线性的是由首要的粘接决质量的的制成的。
黏性的语气。普通用于密不透气的意思。
无组织结构的复合的如:硅酸盐、汽水和碱性盐、
热稳定性性无组织结构的黏性的 指 氧化、由抗流变决质量的的制成的硝化细菌和其它增粘剂。。这种抗流变
试剂片通常具有优良的热稳定性性功能。
通常指的是其次代丙烯酸脂建筑学黏性的。,以异丁烯酸甲酯、
丙烯酸脂胶 指
软化剂、由传授剂等首要决质量的的制成的双合成的增粘剂。
汽车液压延迟S延迟液保送代劳的,我
汽车延迟液 指
奇纳河因此类发生草稿了规范GB。 12981-2003
在奇纳河中,氢氧根的封端聚甲基的氧硅烷通常高地,也称为甲基的
107 硅酮橡胶 指
室温硬化硅酮橡胶
也称为二甘醇。,两人间的关系著名的是二甘醇。,分子建筑学式
4- 指 为HOCH2CH2OCH2CH2OH,通常用于聚酯纤维。、不饱
和聚酯树脂、延迟液及另外发生的创造
常用作高用开水煮使瓦解的东西,高温粘度低。分子建筑学式为:
4-单甲醚 指
CH3OCH2CH2OCH2CH2OH
分子建筑学式为:CH2=CCH3COOCH3,它的多聚物是
异丁烯酸甲酯 指
无组织结构的玻璃的首要成分
Acrylate(分子结构CH2= CHCOOH)复合酯
丙烯酸脂 指
两人间的关系反应制剂丙烯酸衍生的
分子建筑学式为:CH2=CHOOCCH3,乳液多聚物是
乙酸乙撑酯 指
白胶乳的首要成分
也高地无影胶。、感光的胶、产生紫外线的光定位焊接胶,这吝啬的呼唤性。
UV 胶 指
一种可度过产生紫外线的线出类拔萃定位焊接的增粘剂。
亦称为聚亚安酯树胶,这是本聚亚安酯树脂(呼唤时)
PU 胶 指
意义定位焊接剂的首要增粘剂决质量的的制成。
聚亚安酯发生的要紧股票,MDI 为英文缩写,它的两人间的关系
MDI 指
著名的是两个苯基甲烷二异氢氰酸酯。
聚亚安酯发生的要紧股票,TDI 为英文缩写,它的两人间的关系名
TDI 指
称为甲苯二异氢氰酸酯
领导,它是将电能转变为可见光的硬度。
LED 指
公务的半导体装置
LCD 指 液晶显示屏
无组织结构的硅复合的在无组织结构的氧硅烷多聚物制剂做成某事申请表格格
无组织结构的硅单体 指
称,通常包罗无组织结构的硅硅烷,无组织结构的氧硅烷和硅酮橡胶环
体等
特殊阐明:请当心,招股阐明书互补的部分加和的产权授权全部效果
有不同之处。,这些多样化是由四元组炉边和5美元钞票入场队形的。。

其次节 概览
本概览仅对招股阐明书全文做简明点明。在赘生物者做出赘生物决策垄断,应慎沉思
读招股阐明书全文。

一、发行人简报
发行人由湖北省体委改造。 号文《灵活的着的情况发现湖北鳔胶勤劳股
赞成限制公司的赞成,襄樊汇田黏性的限制公司片面改制。,限制公司
配偶张峰等。 14 类型人将限制公司的净资产作为CA。
由该公司前兆的化合企图货物公司。。

发行方呼喊是纤细的两人间的关系工业呼喊的黏性的呼喊。,首要应付两人间的关系工业新决质量的的。,即
各式各样的高端工程黏性的的沉思与开拓、一朝分娩和推销,发生赘生物高功能无组织结构的硅。、丙烯酸
酯树胶、厌氧菌的、环氧树脂胶、五物以类聚亚安酯黏性的、四十系、300余种工程胶
胶粘制品,首要用于汽车创造和固执己见。、电子工业、机械创造、脱硫、环保等习俗
现场及风力发电能力创造业、太阳能板高速公路用围栏围的破土及新铺设技术
设、动车组高速公路汽车拆卸等新生申请表格格。。发行人打烊 20 年的开展,先前队形
海内最大的工程黏性的买卖 (信息动机):奇纳河黏性的勤劳协会
我国工程黏性的市场设法对付所事实及开展趋向,以相同的方法)、国民承认的高新技术买卖
业‖,注册商标惠田牌是驰名商标,吸引人民日报奇纳河黏性的
市场设法对付所品种、主顾使满足或足够、一号污名等。。发传播者的推销制度根本赘生物了全世界的。
一线城市与在发表施政方针县级城市,消失橡胶分派器618分派器 家,勤劳橡胶分派器248 家。

由发行人一朝分娩的工程黏性的首要申请表格格于FULL。:
汽车创造与固执己见 太阳能电池 风力发电能力
高速公路用围栏围结构与全部煤车 LED 封装 数纸机凿与液晶显示屏 检查
1-1-8
———————– Page 14———————–
发行人事情可追踪的 1991 襄樊黏性的技术沉思所,言之有理以后,发行
人文学科开端开拓各式各样的工程黏性的。、生产与销售认为优先。度过积年的开展,
发行人2008 各类发生总生产率范围6, 吨,工程黏性的的产品为4。,
吨,海内工程黏性的买卖头等的一号。发表接踵开拓了很大程度上科研后果。,朝内的
两继承权汽车用聚亚安酯黏性的被列为在发表施政方针使突出,厌氧密不透气的剂
国民火炬情节包罗三个继承权发生。,HTC-1 热稳定性性无组织结构的黏性的被参军―国
以炉边为要点的新发生情节。最近几年中,发行人已收到1 项国民发明明摆着的、20 使突出表面的
计明摆着的,并已被领受。 18 国民发明明摆着的申请表格,朝内的 12 使突出明摆着的已进入实在性审察。
阶段。发行人2003 年 9 月票 ISO9001:2000 品种设法对付体系证词;于 2006
年 12 月票了ISO14001:2004 任务平台设法对付体系证词;于2007 年 1 月票由国际
煤车驾驭组(ATIF) ISO/TS16949:2002 汽车相互关系发生品种证词;于
2007 年 6 月票了限度局限电子电气能力中有害问题的ROHS 证词与多种申请表格格
实地的指定国际规范证词,它为国际宇宙空间站的延伸企图了呼唤的资历供养。。

发行人坚持不懈技术领导,关怀范围开展战术,一恭敬,举起发生的技术满足。
音量与竞赛力,在技术上使结晶现稍微主导发生、品种、本钱与地域领导优势;
另一恭敬,募集资产使突出——无组织结构的硅黏性的和密不透气的剂破土、―聚亚安酯
增粘剂和密不透气的剂的建筑的是签发者粘接的规范。,而不是高端进入
指示发生、执行市场设法对付所化战术的详细执行,这将此外前进公司的竞赛力。
勤劳创造、可再生活力和高S等中心实地的黏性的的沉思程度,一向做得好的、做强,
使结晶公司在海内工程做成某事领导位,相当国际海内领导的开展与领导者
程黏性的勤劳环绕。

二、发行人配偶
序号 著名的 设想企图货物数(10000股) 所占衡量
章锋、吴征明、刘鹏、周明海、
1 2,
陈才才、陈琳和另外分类
2 Dapeng创业 1,255.1622
3 另外29 著名类型配偶 1,447.2485 29.53%
完全的 4, 100%
1-1-9
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三、重大趣味配偶、完成把持人简介
章锋、吴征明、刘鹏、周明海、陈才才及陈林分类合计设想发行人2,
万股,发行人股票全部效果 。自2004 年 11 月迄今,章锋、吴征明、刘
鹏、周明海、陈才才、陈琳完成上度过协调一致行为行为范围注视的意思对发行人的把持、设法对付,为
发行人重大趣味配偶、完成把持人。是你这么说的嘛!配偶如次:
序号 著名的 身份号 驻地 在发行人处供职
1 章 锋 42060119570201**** 上海市天津松江勤劳区东兴路 董事长、执行经理
2 吴征明 42062319640710**** 湖北省襄樊市樊城区清河路 董事、副执行经理
3 刘 鹏 42060319630103**** 上海市天津松江新松江路 董事、主任工程师
4 周明海 42060119500408**** 湖北襄樊樊城区前入口 —
5 陈才才 42060319461020**** 湖北襄樊樊城区大庆东路 中西部及东部各州的县议会主席
6 陈 林 51021219680704**** 上海天津松江荣乐中路 —
四、发行人首要财务信息和财务指标
(1)首要财务信息
得到财务状况表 单位:元
2009 年 2008 年 2007 年 2006 年
项 目
6 30个月 日 12 31个月 日 12 31个月 日 12 31个月 日
资产完全的 293,936,909.30 272,114,172.15 228,085,915.10 182,269,183.74
倾向完全的 101,708,265.75 92,238,619.80 73,582,888.22 70,928,476
配偶合法权利完全的 192,228,643.55 179,875,552.35 154,503,026.88 111,340,712.08
归属于总公司的配偶合法权利全部效果 192,228,643.55 179,875,552.35 154,327,433.49 109,960,284.87
少数配偶合法权利全部效果 – – 175,593.39 1,380,427.21
1-1-10
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得到利弊得失表 单位:元
项 目 2009 年 1-6 月 2008 年 2007 年 2006 年
营业收益 121,312,312.83 219,769,51 192,783,319.96 152,066,364.81
朝内的:主营事情收益 120,968,746.28 219,243,406.72 192,054,505.96 149,853,725.24
营业创利润 27,415,219.03 37,227,107.13 29,923,932.01 20,637,230.86
创利润全部效果 29,238,135.77 40,556,904.02 35,205,818.93 29,418,766.23
净创利润 24,602,595.20 35,172,128.67 30,318,667.52 26,994,113.09
归属于总公司配偶的净创利润 24,602,595.20 35,347,722.06 29,831,070.54 26,375,640.22
少数配偶利弊得失 – -175,593.39 487,596.98 618,472.87
得到现钞行程量表略号 单位:元
项 目 2009 年1-6 月 2008 年 2007 年 2006 年
经纪灵活的净现钞行程量 26,296,074.85 42,973,504.90 26,252,821.20 22,977,622.73
赘生物灵活的净现钞行程量 248,720.67 -54,642,840.54 -33,728,558.88 -17,629,422.98
筹资灵活的发生的净现钞行程量 -9,455,092.74 10,138,07 22,599,299.19 3,067,323
现钞及现钞等价物净做加法额 17,089,70 -1,531,263.30 15,123,561 8,415,521.38
岁暮年终现钞和现钞等价物净增额 67,290,877.22 50,201,174.44 51,732,437.74 36,608,876.23
是你这么说的嘛!信息是从Da Xin性格(2009)2-0627中绘画的。 审计发言编号及决算表脚注。

(二)首要财务指标
2009 年 1-6 月 2008 年度 2007 年度 2006 年度
项 目
() () () ()
高速(倍) 1.93 2.33 2 2.16
齿轮齿数比(倍) 8 1.80 1.88 7
应收报账荣誉高速(次/年) 5.38 10.66 7.53 8
存货周转次数(次/年) 1.93 3.38 3.58 2.98
每股经纪灵活的净现钞行程量(元) 0.54 0.88 0.54 0.56
资产倾向率(总公司) 37.94% 36.76% 4% 33.95%
额外的调和净资产进项率
13.05%
(减除非惯常利弊得失后)
完整摊薄净资产进项率
12.63% 20.06% 18.09% 23.62%
(减除非惯常利弊得失后)
减除非惯常利弊得失后每股根本进项(YAA) 0.50 0.74 0.65 0.64
减除非惯常利弊得失后每股摊薄进项(Y) 0.50 0.74 0.65 0.64
每股净资产(元) 3.67 2.69
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五、这个成绩的成绩
产权授权属: 人民币合法权利股 股)
产权授权面值: 元
发行价钱: 询价情人的询价决议发行价钱。
分派量: 1,700 万股,发行后发行本钱全部效果衡量为
应用制度查询货物并在网上求婚。
发行方法:
多种方法的用化合收割机收割
深圳股票买卖所开立资历查询 A 股配偶
报账的、契合赘生物者对T的拨性的暂行规则
发行情人:
华夏儿女共和国的类型人和社团。
华夏儿女共和国法度、法规取缔的除外
六、募集资产申请表格格
出售所得一笔钱将赘生物于以下两个使突出:
赘生物全部效果
序号 赘生物使突出 使突出归档
(10000元)
湖北省开展和改造政务会
1 无组织结构的硅黏性的和密不透气的剂的破土 9,676
2007060026620042
湖北省开展和改造政务会
2 聚亚安酯黏性的及密不透气的剂破土工程 11,084
2007060026620041
合 计 20,760
当发行人募集资产赘生物该使突出时,意思市场设法对付所,开展比公司快
注视,为了诱惹市场设法对付所机遇,公司决议提早
入,应付筑灵活的后,已入伙使突出的信誉资产为O。

拿 … 来说,在这个成绩上筹集的完成资产超越了生趣。,发行人计划筹集差数资产。
集资产理由完成机遇入伙发行人原情节以自有资产停止结构的另外使突出或用于
互补的营运资产,并将度过公司配偶大会慎重度过,依赘生物使突出募集资产的要价
行当播音员;拿 … 来说,在这个成绩上筹集的完成资产少于,发行人将度过堆积。
堆积信誉等方法应付筑灵活的,处理资产缺口。,像这样授权使突出的执行。。

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七、发行人的要点竞赛优势
海内工程黏性的呼喊高位疏散。,发行人眼前是奇纳河最大的工程黏性的。
内资买卖,发行人的高功能硅酮黏性的在工程中头等的一号
一,各类工程黏性的首要是高端发生。,在它们各自的申请表格格中也有子部分。
高高的的市场设法对付所很,它是究竟少数拘押国际金融市场设法对付所的呼喊经过。、海内先进技术与特许知一朝分娩
海内工程黏性的买卖,海内工程黏性的买卖的竞赛优势。

发行人的要点竞赛优势的首要表示为:稳定性的研究与开发和设法对付群优势、技术开拓
特许改造的优势、推销制度与推销打字的优势、顺流地范围的布局与设法对付
打字优势、优势和污名优势稳步增长,详细如次:
(1)稳定性的研究与开发和设法对付群优势
工程黏性的是新决质量的的呼喊的一点钟高端实地的。,对研究与开发功能和特许改造功能的要价是
高,发行人原始名襄樊黏性的技术沉思所,技术开拓是创业的根底,度过近 20 年
开展已队形了弱小的研究与开发和设法对付连队。,并拘押宽宏大量的特许知产权
发生技术,首要经纪发生通常来自于特许开拓的要点技术,科研后果转变勤劳生
一朝分娩功能力较强。发行人已队形了以醇美可口的的营销为导向、技术研究与开发为遭受的经纪架构,
是发行人在呼喊中固执己见竞赛力和生长性的要紧素质。所以,研究与开发和设法对付群的稳
质量的是公司固执己见生长性的保证。

发行人言之有理以后,设法对付和研究与开发群固执己见了好的的稳定性性,高级设法对付参谋和
首要要点技工俗界的在公司任务,尾随买卖一同生长,整个高级设法对付参谋和4
名首要要点技工眼前已相当公司配偶,较强的群内聚力。。靠在上面的公司董事、
高级设法对付参谋和要点技工完全的设想公司企图货物2, 万股,占总股票的衡量
为,是你这么说的嘛!整个参谋均赞成公司自产权授权上市起36 个月不出卖其所设想的股
份。所以,在以要点技术为低语之本的工程黏性的呼喊,公司要点群作为公司
的整个者拿很强的稳定性性,技术泄密性和要点人才外流性的风险宏大地使还原。

(二)技术开拓特许改造的优势
作海内最大的工程黏性的买卖,发行人老是采用特许改造和技术。
研究与开发是重中之重。。发行方是D中最使完满的研究与开发买卖 (通讯)
动机:奇纳河黏性的勤劳协会献《我国工程黏性的的市场设法对付所事实及开展态势》,下
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同),湖北沉思要点 2003 年 11 它被命名为省级技术要点。。公司沉思参谋
围攻80 人,朝内的,硕士沉思生过去的学历是沉思参谋全部效果。 50%,具有较强的科研和改造功能。
力。发行人日前三年研究与开发费调和每年为 1,032 万元,推销收益的调和衡量为

发行人是国民高新技术买卖。,很大程度上科研后果得到了开展。,朝内的 1 使突出发生上市
1
国民在发表施政方针新发生,充分发挥潜在的功能2 湖北市技术技术攻关使突出 ,3 包罗一继承权发生。
―国民级火炬情节使突出‖,7 湖北省科研后果获赞成,并
拘押 1 项国民发明明摆着的,18 发生已成申报国民发明明摆着的并有。

发行人要点技术的技术程度是:特许开拓的硅酮密不透气的剂技术
长多样化率、抗张强度等首要授权优于相像的人技术。,范围国际先进程度;自
太阳能太阳电池板用硅酮密不透气的剂的UL 阻燃次序优于国际相像的人发生。,
代表当今世界最高程度。;独力冲洗的厌氧定位焊接首要的定位焊接胶凝技术、断裂力矩与断裂
敷和另外授权已范围C的领导位。、国际先进程度;特许开拓的 SMT 贴片黏性的的沉思
一朝分娩垫了奇纳河的空白。,范围国际先进程度;由发行人结合的高速公路用围栏围道岔拆卸
氨酯黏性的技术在海内仅有包罗发行人在内的 5 家买卖拘押;发行人是奇纳河超绝的发行人。
征服 HTC-1 热稳定性性无组织结构的黏性的技术的买卖,该技术申请表格格于时新鱼、自动售卖机拆卸和
导弹创造实地的。

发行人曾被人民日报社市场设法对付所通讯要点评为―奇纳河黏性的市场设法对付所发生品种用户满
意一号污名‖, 湖北省内阁赋予湖北省中小买卖改造奖。。

发行人先后在2003 年9 月票ISO9001:2000 品种设法对付体系证词;于2006
年 12 月票了ISO14001:2004 任务平台设法对付体系证词;于2007 年 1 月票由国际
煤车驾驭组(ATIF) ISO/TS16949:2002 汽车相互关系发生品种证词;于
2007 年 6 月票了限度局限电子电气能力中有害问题的RHOS 证词与多种申请表格格
实地的指定国际规范证词,是你这么说的嘛!证词的吸引为发行人发生申请表格格实地的拓展企图了呼唤的
资质供养。

发行人现为奇纳河黏性的勤劳协会常务委员会成员、奇纳河汽车勤劳协会董事长
位。公司眼前正汇编者国民学术期刊《黏性的》特征。、发行,特征是
2
海内黏性的勤劳王牌发表,入围全球四大检索体系 。

1 湖北省技术技术攻关情节使突出中一为军用相称黏性的,军品秘而不宣要价,所以,缺少详细当播音员。。

2 四大检索体系是SCI(技术行情转位), Science Citation 转位)、工程转位(EI), Engineering 转位)、ISTP(科
技术国会转位, Index to Scientific &Technical 法顺序)、技术技术评论转位, Index to Scientific Reviews) 。

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(三)推销制度与推销打字的优势
1. 推销制度优势
工程胶胶粘制品的客户较比疏散,这么机构多少钱?、推销制度使完成吗?
范围注视的意思发生推销情节的中心素质,它也买卖在呼喊做成某事要点竞赛力经过。。

公司首要采用一流的分配者推销体系。,分配者特意设法对付我们家的发生在该地域。,
推销制度根本赘生物整个地级市和城市,消失塑性的分派器
618 家和勤劳橡胶分派器248 家,它是该呼喊最大的推销制度。、通常数机构;
公司随处发现行程办事处。,指定推销参谋补救办法机构停止市场设法对付所公关、企图技术
供养。

2. 推销打字的优势
发行人营销打字的种别性是MA的要紧动机。行情汽车售后饰品
务市场设法对付所上买卖少数发现省级总机构,继在地级城市。、县级城市装备安排化的代劳机构。,
采用垂线营销打字。;发行人在省会。、城市级城市与要紧县级市在相同城市创建
庄家,同时,在全世界的发现行程办事处。,征聘本地的推销参谋补救办法机构开展和维持,
队形平直地化的营销打字。在经纪完成中,另外发生也有必然程度的申请表格格。
营销打字。

与普通直线性营销打字相形,发行方的平直地化市场设法对付所,优点是:习俗直线性模型
营销打字,不同安排的代劳商,更多的推销环节,创造商对端子用户的把持功能较弱。,同时
端子用户反应发生通讯完全地使烦恼。,发行人采用的航空器营销打字较好。
处理了是你这么说的嘛!成绩。,各级机构使过得快活相同的策略。,全然举起了机构的发生品种。
极地的;同时,由公司排队眼前的把持的自己谋生重要官职,一恭敬可
扶助机构较好的地为端子客户服务业。,即时企图技术供养。,另一恭敬,机构可以运用。
区域资源优势,眼前的显示:清晰地揭示端子用户,市场设法对付所把持功能变明朗向上推起。。

发表的平直地化营销打字拿更广泛应用、更深入的赘生物。,它具有原件的特质。,竞
竞赛对手不容易模拟。,首要动机是这种打字会把推销费举起到必然。,未队形
黏性的买卖地域效应难以模拟。同时,平直地化营销打字要价创造商拘押发生。
必然的污名意识,把持市场设法对付所的功能是可以范围注视的意思的。,所以,竞赛对手更难模拟。。

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(四)顺流地范围的布局与设法对付打字优势
发行单位是海内工程黏性的呼喊的一号家买卖,公
车辆所载的货物创造与维持、电子工业、施工机械、太阳能电池、风力发电、高速公路
用围栏围、电力能力及另外呼喊的环绕化设法对付,在相互关系呼喊装备研究与开发参谋。、推销参谋、
设法对付参谋;待开拓的整个使突出,得度过呼喊环绕的片面市场设法对付所调研和论据。,并分
做一点钟小勘探、中试、把持分为四元组阶段:缩小和批量一朝分娩。。所以发行人正决议朝内的一点钟。
在大地域一朝分娩使突出垄断,我们家不但要显露出发生的技术程度。,我们家要再发论据顺流地范围的可用性。
市场设法对付所试销,这就要价发行人的布局设法对付打字得是M。、发生研究与开发
与市场设法对付所扩张无组织结构的用化合收割机收割,其先决条件的是顺流地范围的开展趋向是批改的。、冷静的的判别;
发行人眼前是一点钟无效的打破和紧的扩张
这种布局设法对付打字后果极佳。。

从发生细分实地的的申请表格格,分配者的高功能无组织结构的硅黏性的的推销量是眼前的
用奇纳河内工程黏性的买卖头等的一号,汽车创造与汽车固执己见实地的的市场设法对付所占有率
率零件范围。 12%和 30%,这是一家外资增粘剂买卖,在奇纳河有很高的业绩。
无组织结构的硅申请表格格实地的的海内竞赛对手,同时,它是奇纳河最大的汽车固执己见市场设法对付所。
一朝分娩补充者;在LED 封装场,由办报者一朝分娩的高功能无组织结构的硅胶握住了DOM 32%摆布
市场设法对付所很,市场设法对付所占有率头等的一号;可再生活力实地的,办报者高功能无组织结构的硅市场设法对付所
风电呼喊的估价 32%,市场设法对付所占有率头等的一号,太阳能范围范围6%,在
该呼喊具有较强的竞赛力。;电力脱硫与环保实地的,办报者高功能无组织结构的硅市场设法对付所
使完美率 10%,呼喊领导位。同时,办报者的丙烯酸和厌氧黏性的在海内。
汽车呼喊申请表格格实地的中市场设法对付所占率零件范围。23%和 12%,它也呼喊中最好的。。

(信息动机):奇纳河黏性的勤劳协会献《我国工程黏性的的市场设法对付所事实及开展态
势》,以相同的方法)
(五)顺流地范围稳定性紧的增长的优势。
由发行人一朝分娩的工程黏性的作为新的两人间的关系工业股票,作为民族经济申请表格格的顺流地地域
勤劳程度的举起与举起,同时习俗范围结果的市场设法对付所责任那一边
追求生长,可再生活力范围的增长尖响要比NAT快得多。,高速公路用围栏围勤劳
紧附于责任对工业技术翻新结果了新的责任。,开展尖响将超越民族经济增长尖响。

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太阳能范围仍在固执己见。 年升压尖响超越30%,2010-2040 2010光伏范围
升压尖响将范围25%,可预示的继续高速公路增长将继续40 年过去的。风力发电呼喊目
在紧的开展趋向垄断,年均配备性能做加法。 108%,据2007 年9 可能性发行
再生活力中俗界的开展预调》测算,到2020 风电配备性能将于2013在奇纳河固执己见稳定性。 30%
升压尖响过去的。在风力发电呼喊,要不是一组刀片的粘附需求大概600公斤。 高端工程
黏性的,它的市场设法对付所是宏大的。、远景辽阔。

高速公路用围栏围免费地,国民《中俗界的用围栏围网预调》转位到2020 年,奇纳河将结构四
机器方向四水平式货运专线,铺设无砟轨道的高速公路用围栏围的开展意思为:货运专线结构
超越10000千米,公路尖响意思值范围每小时200。 千米及过去的,分开线尖响设计
每小时 350 千米,高速公路用围栏围凸台用聚亚安酯黏性的每千米 7 吨计算,在明日
10 年内,聚亚安酯黏性的的服法将范围THI。 12 市场设法对付所性能约10000吨,并为高速公路用围栏围企图紧附于。
发生设计注视有效期 10 年,在明日固执己见和变换服法更大。

因工程黏性的属于新决质量的的。,在明日将有更多的技术晋级和技术晋级
并发生新的发生责任。,顺流地范围不拘在地域和市场设法对付所上都出现出紧的增长的态势。,
它为公司固执己见高增长企图了供养。。

(六)污名优势
☆ 我公司被评为奇纳河黏性的市场设法对付所一号污名。,公司整个
惠天继牌污名著名的——著名商标,优良的工程黏性的市场设法对付所
名声,在新发生开拓、发生品种、辅助设施业在海内范围处于领导位。。公司
眼前的或用过的度过机构与奇纳河一汽、每天胎动数、神龙汽车、向东方康明斯、中电电
器、天合光能、江苏林洋、金风技术技术、上海行情五菱、宇通航空器、陕汽环绕、济
南部卡车、比亚迪企图货物、美的电器、格兰仕、鞍钢企图货物、太原等海内外知名买卖
该呼喊创建了俗界的搭档伙伴相干。,它是奇纳河的汽车创造和固执己见。、电子工业、可再生活力、
动力工程实地的工程黏性的的首要补充者经过。

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第三链杆 成绩概述
一、发行人根本通讯
发行人: 湖北惠田黏性的企图货物限制公司
英文著名的: Hubei Huitian Adhesive Enterprise Co., Ltd.
注册本钱: 4, 万元
法定代理人: 章 锋
言之有理日期: 1998 年9 月3 日
住 所: 湖北襄樊国民高新技术开拓区清河路 33 号
邮递区号: 441003
电 话: 0710-3757888
传 真: 0710-3750009
互联网网络网址:
电子邮箱: huitian@
黏性的、汽车延迟液、用油灰固定、填塞等的一朝分娩和推销;纤细的两人间的关系工业发生的
沉思与开拓、一朝分娩、推销;(不包罗危险的两人间的关系品和国民取缔)
经纪类别:
商品和技术进出口事情(不包罗国民)
进出口业务和技术

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